Uma Análise Fundamentalista Para o Mercado de Criptomoedas

Uma Análise Fundamentalista Para o Mercado de Criptomoedas

Mercado e Tendências
2 de dezembro de 2019 por Paulo Junqueira
411
O valor de uma criptomoeda é derivado da utilidade que ela proporciona, e para aonde ela é utilizada, se agrega um novo valor não previamente existente e se gera demanda, entre outros fatores. Fazer uma análise fundamental correta ajuda bastante a construir um portfólio de moedas que gere retorno líquido. Um token possui utilidade se
Banner sobre análise fundamentalista

O valor de uma criptomoeda é derivado da utilidade que ela proporciona, e para aonde ela é utilizada, se agrega um novo valor não previamente existente e se gera demanda, entre outros fatores.

Fazer uma análise fundamental correta ajuda bastante a construir um portfólio de moedas que gere retorno líquido.

Um token possui utilidade se você pode utilizá-lo para alguma finalidade específica. Por exemplo, uma rede de sorvetes em picolé e massa anuncia um ICO de 10 bilhões de novos tokens “IcreamCash”. Cada token IcreamCash permite que você compre um picolé de R$ 5,30. O preço da ICO é fixado em R$ 5,00 por token IcreamCash. Caso você tenha perdido o ICO, qual o valor a ser pago no mercado secundário?

Muito provável que o resultado em vida real seja ao redor de R$ 5,30. Existem pessoas que pagam ainda mais pelo fato de ter a conveniência de guardar esses tokens e poder utilizá-los a qualquer momento, como presentear alguém. Já outros o comprariam com um desconto, por exemplo, R$ 5,20, dado que seu dinheiro está amarrado a um token de utilidade que só pode ser usado para comprar um produto em um único revendedor.

Publicidade:

Banner Bitcoin Taxa Zero

Dessa forma, os tokens de utilidade representam acesso futuro ao produto ou serviço de uma empresa. Ao criar tokens de utilidade, uma empresa pode pré-vender direitos de compra de seus produtos ou serviços.

Os security tokens, as seguridades, são ativos negociáveis como ações, garantias ou até mesmo imóveis. Uma seguridade é basicamente ter algo, ou parte de algo, sem a necessidade de possuir o objeto. Veja o ouro por exemplo, você o possui, mas ele não necessariamente precisa estar guardado na sua casa.

A análise fundamental está enraizada em vários tipos de negociação. O conceito é simples: se você pode reconhecer que um ativo tem valor intrínseco desproporcional ao seu preço de mercado atual, pode negociar com base em sua análise e, em teoria, obter lucro.

Você deve ter como objetivo identificar projetos que acredita ter uma forte chance de sucesso. Então, quando você investe e a equipe prova suas capacidades, outros investidores devem notar e a ação do preço deve ser favorável.

Essa é uma análise fundamental. Você está pesquisando seus investimentos para determinar o valor futuro deles. Isso vale tanto para ativos de valor subestimado, quanto supervalorizados. Reconhecer essa diferença na valoração faz com que se ganhe dinheiro.

Mas como fazemos a análise fundamental em criptomoedas?

O problema inicial é que a maioria dos projetos de criptomoeda não é como as empresas tradicionais. Você não tem uma porção de dados para analisar como faria com os investimentos em ações tradicionais.

Além da falta de dados, uma consequência disso é que o mercado se torna altamente especulativo, ou seja, mais uma dificuldade.

Separo aqui alguns pontos os quais considero fundamentais para uma boa análise fundamental:

Equipe

Projetos de sucesso sempre têm ótimas equipes por trás deles. Fique atento se a equipe não é temporária. Já foram observados casos nos quais a equipe servia como showroom de vendas, ou seja, estava lá para vender os tokens, mas na hora de arregaçar as mangas o time era outro.

O que você pode descobrir sobre a equipe? Como você pode descobrir?

Aqui o trabalho é braçal. Vá atrás do histórico de cada colaborador. O que já fez, quais as qualificações, quais os resultados. Hoje com a internet está cada vez mais fácil de coletar essas informações.

Mercado alvo

Todo produto e serviço tem um mercado-alvo e isso significa que você deve considerar o tamanho do mercado. Se ele está expandindo ou retraindo.

Um mercado maior nem sempre é o melhor!!! Se o mercado for grande, ele já poderá estar saturado demais com soluções, diminuindo a probabilidade de adoção.

Os nichos de mercado são pequenos, mas podem ser altamente receptivos a uma nova solução para um problema.

Concorrência

A concorrência é importante em qualquer setor, e você pode usá-la para avaliar a eficácia de um projeto.

Faça a análise:

  • Quantos concorrentes existem?
  • Qual o perfil da concorrência.
  • SWOT do entorno.

Lembre que é fundamental ter um produto único, gerar demanda e cobrar por isso.

Parcerias

No mercado de criptomoedas, as parcerias são importantes para atribuir valor, mas certifique-se de entender os detalhes da parceria antes de julgar. Veja com quem o projeto se relaciona, e se faz sentido a longo prazo.

Tokenomics

Preço e valor são impulsionados pela oferta e demanda. Teoricamente, quanto maior a demanda, maior o preço.

A demanda é controlada por tokenomics e utilidade.

Examine o tokenomics, que é essencialmente a economia baseada no token. O token deve ser útil dentro do ecossistema para criar demanda suficiente.

Avalie se o utilitário é suficiente para direcionar a demanda futura e leve em consideração os planos futuros para o utilitário em sua decisão.

Comunidade, fóruns e hype

Mergulhe na comunidade e leia as resenhas sobre o projeto. Veja o que pessoas diferentes têm a dizer sobre isso. Veja a repercussão na mídia. Estar na boca das pessoas por bem ou por mal faz toda a diferença no sucesso e insucesso.

Caso de uso no mundo real

Muitas pessoas ficam presas no momento e não param para pensar: por quê?

O projeto tem sentido na vida real. Existem projetos muito mirabolantes os quais são no final mais fantasia do que realidade. É preciso ter pé no chão.

Embora um projeto possa ter grandes fundamentos, pergunte-se se ele precisa usar Blockchain e ter sua própria criptomoeda. Se não, isso é algo em que pensar. O fato de introduzir o Blockchain pode somente aumentar a complexidade do projeto e torná-lo um fracasso por esse erro estratégico inicial.

Liquidez e volume

Com que frequência a criptomoeda é negociada?

Se houver muito interesse e muita negociação, esse pode ser um token com alta demanda.

O projeto é amparado legalmente

A regulamentação importa. Se um projeto não estiver cumprindo leis e regulamentos, isso poderá ter efeitos adversos no preço futuro. Fique de olho também se o projeto corre o risco de mudança em projeto de leis futuras.

Aqui apresentei uma lista de sugestões para o que considero uma boa análise fundamentalista. Vale ressaltar que não existe uma maneira certa de realizar a análise, mas sim é importante verificar o projeto de forma ampla, pois dessa forma se mínimiza a exposição a riscos. Bom investimento!

Invista em bitcoins com segurança, facilidade e taxa ZERO: abra uma conta gratuita na XDEX

Sobre o Autor:

Paulo Junqueira – Gestor com mais de 15 anos de experiência em consultoria de gestão estratégica e organizacional. Atua no mercado de criptomoedas desde 2016 e atualmente presta consultoria para startups que pretendem lançar ICO, IEO e/ou STO. Formado em Administração Pública pela FGV em 2002 e mestrado em 2005 pela Universidade de Barcelona.

Importante: os comentários e opiniões contidos neste texto são de responsabilidade do autor e não necessariamente refletem a opinião da XDEX ou de seus controladores.

Adicionar um comentário